2007-10-16 | 聚焦万家
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三季度,股指从3800点涨到5400点。但基金收益差距却在无情地拉大。主动型基金与被动跟踪指数的指数基金收益水平出现分化,后者的平均净值增长率高达44.24%,高于主动股票型基金39.68%的平均净值增长率以及主动偏股型基金36.91%的平均净值增长率。指数基金继续领跑国内开放式基金。
所投资股票品种优质
指数基金相对于主动型基金而言,最大的特点就是“被动”。在锁定一个指数后,指数基金会“被动”对样本股票进行复制,其考量标准就是基金波动与指数的跟踪误差。而主动基金则意味着基金经理要在众多股票中挑选投资品种。由于可以计入指数的股票多属优质品种,被动投资往往会在市场出现分歧时有更优秀的表现。
以市场分歧较大的三季度而言,指数基金管理人不会受市场信息的左右而匆忙做出决定,也不必耗费巨大的时间、精力和金钱从A股市场中寻觅投资机会,只需要监控对应指数的变化情况,以保证指数基金的组合构成与之相适应。但主动型基金则要在复杂的市场中做出精确的反应。以万家180指数基金为例,今年以来净值增长率高达145.29%,其中三季度净值增长率更高达44.07%,可见指数基金的“被动”无论是对基金资产净值的提升还是对投资者的回报都是至关重要的。
指数不同收益有差异
牛市中应首选指数基金,已成为国内外证券市场的共识。万家基金表示,选择指数基金时投资者要首先注意指数基金的投资标的,跟踪不同指数标的的基金,其业绩会存在一定差异。在几种主要指数中,上证50、上证180指数包含一、二线蓝筹,涉及行业广泛,代表的上市公司也更具成长性,加之未来红筹股将主要回归沪市,上证50、上证180等指数将能分享到红筹巨头们的成长成果。此外,随着股指期货的推出,由于上证180指数成分股基本都被沪深300指数成份股涵盖,180指数基金也将成为境内外机构投资者的重点关注对象。 晨报记者 高翔
消费提醒
指数基金手续费低
一般来讲,指数型基金在管理上由于以被动投资为主,自动化运营程度比较高,运营成本相应较低,因此管理费率要比积极管理型的基金低一个档次,一般在1%左右,甚至有的只有0.75%。
所投资股票品种优质
指数基金相对于主动型基金而言,最大的特点就是“被动”。在锁定一个指数后,指数基金会“被动”对样本股票进行复制,其考量标准就是基金波动与指数的跟踪误差。而主动基金则意味着基金经理要在众多股票中挑选投资品种。由于可以计入指数的股票多属优质品种,被动投资往往会在市场出现分歧时有更优秀的表现。
以市场分歧较大的三季度而言,指数基金管理人不会受市场信息的左右而匆忙做出决定,也不必耗费巨大的时间、精力和金钱从A股市场中寻觅投资机会,只需要监控对应指数的变化情况,以保证指数基金的组合构成与之相适应。但主动型基金则要在复杂的市场中做出精确的反应。以万家180指数基金为例,今年以来净值增长率高达145.29%,其中三季度净值增长率更高达44.07%,可见指数基金的“被动”无论是对基金资产净值的提升还是对投资者的回报都是至关重要的。
指数不同收益有差异
牛市中应首选指数基金,已成为国内外证券市场的共识。万家基金表示,选择指数基金时投资者要首先注意指数基金的投资标的,跟踪不同指数标的的基金,其业绩会存在一定差异。在几种主要指数中,上证50、上证180指数包含一、二线蓝筹,涉及行业广泛,代表的上市公司也更具成长性,加之未来红筹股将主要回归沪市,上证50、上证180等指数将能分享到红筹巨头们的成长成果。此外,随着股指期货的推出,由于上证180指数成分股基本都被沪深300指数成份股涵盖,180指数基金也将成为境内外机构投资者的重点关注对象。 晨报记者 高翔
消费提醒
指数基金手续费低
一般来讲,指数型基金在管理上由于以被动投资为主,自动化运营程度比较高,运营成本相应较低,因此管理费率要比积极管理型的基金低一个档次,一般在1%左右,甚至有的只有0.75%。