进入8月份，今年已经过了一多半了，不少朋友问我今年还有哪些板块可能出现较好的投资机会。今天，我就来聊一下自己比较关注的一些板块。

整体而言，进入8月之后外部冲击或将进一步缓解，海外大类资产的波动率有望下降；国内随着稳增长措施落地，预计三季度国内经济处于弱复苏阶段。

权益市场方面，今年年初到4月份的这轮下跌，已经将系统性风险较为充分地释放，5-6月之后就形成了一波反弹。我们认为，对于后市不必过于悲观，指数大概率呈现震荡格局，建议把握结构性机会。对此，我们继续关注二三季度盈利趋势较确定性的军工、农业等板块，同时关注低估值的地产板块。

军工方面，今年是国企改革收官之年，军工行业持续推进资产注入、股权激励等改革措施，上市公司盈利能力不断提升。2021年军工上市公司总营收、利润分别同比增长13.31%、25.66%，预计未来几年中国军队的现代化进程仍将稳步推进，“十四五”期间装备更新换代的高景气度有望延续，受益于此进程的细分子行业将迎来基本面的改善，当前行业已具备投资性价比。

地产方面，6月地产销售已经明显回暖，考虑到21年下半年开始基数降低，预计今年下半年销售同比降幅会继续收窄。国企、央企和强信用的民企销售回暖非常明显，不少企业单月销售已经实现同比增长，行业弱复苏，龙头强复苏，龙头房企市场占有率有望持续提升。

此外，我们中长期持续看好种子板块，主要是基于种子行业景气周期已经开启、政策红利持续强化、转基因商业化等因素。同时短期来看，种子受益于俄乌事件催化，全球粮价快速上涨，粮食安全政策重要性显著提升，或加速推动种业景气周期。

总的来看，在经历了前期的调整之后，后续的市场是值得我们去积极把握的。接下来，我将继续做好基本面研究和风险管理，精选景气度拐点向上的行业和个股，争取为投资者带来更好的长期收益。