最近，市场对于芯片板块的关注度比较高，但也有投资者担心景气度的持续性。那么，该如何看待芯片行业的后续发展呢？

先来看一则最新的消息：近日，光刻机龙头阿斯麦（ASML）发布了2023财年一季报，公司单季实现营业收入67.46亿欧元，同比增长90.87%，超出此前的指引上限并创历史新高；实现净利润19.56亿欧元，同比增长181.29%。

阿斯麦表示，今年总需求依然超出公司产能，当前有超过389亿欧元的积压订单，其中中国国内占了20%以上。展望2023年，公司预期营收将有超过25%的增长。

光刻机是“芯片之母”，其景气度对于芯片产业链的景气度有很大的前瞻性意义。事实上，从国内的情况来看，我们也可以发现，芯片产业链仍维持着较高的热度。

比如说，今年来新能源车的销量很不错，数据显示，3月国内新能源汽车产销分别完成67.4万辆和65.3万辆，同比分别增长44.95%和34.92%。新能源车对芯片的使用量非常大，未来如果普及智能驾驶，对芯片的需求还将上升了一个新维度。在高需求之下，国内很多的供应商得以嵌入到一些原来非常难进入的下游汽车厂商和供应链里面去。

万物互联下，各种各样的智能终端不断出现，智能音箱、猫眼门铃、超市里自动结账的机器、自动售货机、扫地机器人和平衡车等，都是这几年大量涌现出来的智能终端产品，这些产品是长尾需求的特征，将来的数量级可能是十倍百倍于手机，也带动了芯片的需求。

而目前全球爆火的AI，更是一个很大的市场。据招商证券统计，未来全球各大互联网公司和各个国家都将逐步发展自己的AI大模型，GPT-3训练阶段1天内完成至少需要3万颗以上的A100芯片，未来5年AI大模型训练端和推理端GPU芯片市场规模望超1000万元，AI服务器市场规模超2000亿元，高算力芯片市场迎量价齐升机遇。目前国产服务器算力芯片仍处于追赶阶段，但有望不断取得突破

当前，我们聚焦于科技成长板块，包括计算机软件、芯片等。我们认为，需求复苏+技术创新+国产替代，芯片产业的高景气度仍将持续相当长时间！

芯片全产业链自主可控大势所趋，当前时点来看，该行业总体上已走过了早期阶段，中低端国产替代趋于完成，因此，我们重点关注中高端技术有突破的公司，认为它们更有希望迎来业绩和市值的二次飞跃。