今年以来，在AI、数字经济等热点的加持下，科技板块的整体表现还是比较给力的。如今2023年即将过半，科技板块在前期的强势之后也出现了分化。对此，不少小伙伴的心里也有点儿“打鼓”，并在留言区问如何看待后市。

先说结论：我们认为，这主要是短期行情热度偏高引起的回调，我们正处在新一轮范式转移的起步阶段，科技产业的长期价值依然可期。

以AI为例，半导体是其核心硬件，近期海外半导体大厂公布的业绩显示，AI需求拉动明显：英伟达数据中心一季度营收达42.8亿美元，Marvell一季度营收达13.22亿美元，均大幅超出市场预期。AI与iPhone非常相似，正促进各行业的革命，引领新一轮的产业创新周期。

当前，AI迎来了密集的政策支持，仅5月最后两天，京沪深就接连出台政策支持AI产业。商业化方面，目前百度、华为、阿里、商汤等发布了一系列AI大模型，并在办公、编程、游戏、教育等领域落地，AI商业化进程加速在即。彭博智库分析师的最新报告预测，未来十年生成式AI行业将迅猛发展，市场规模将从2022年的400亿美元飙升至1.3万亿美元，复合年增长率高达42%。 

此外，黑科技爱好者想必注意到了，6月6日，苹果最新推出了划时代的产品——首款混合现实（MR）头戴式设备Apple Vision Pro。该产品在工业、医疗、设计等多领域，有望成为增强生产力的工具。苹果CEO库克甚至认为：“正如iPhone带我们进入移动计算时代，Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代。”可以说，这是科技产业的另一个催化剂，有望引领新一轮消费电子创新潮，成为科技产业增长的新驱动力。

此外，在自主可控的逻辑之下，科技产业国产替代战略意义凸显，国产化率也在持续提升。

对于投资人来讲，这么大的行业趋势，在国内如何把握投资机会呢？

我们可以坚守优质科技公司，耐心等待，因为新的产业创新周期，真正的大鱼很可能还没出现。比如iPhone刚出来时，也想不到未来会有小米、美团、微信等，这都是产业演化出来的新事物。总之，各行各业对于软件、硬件的需求都会增长，相关公司最终都会受益。我们重点关注的半导体、计算机软件等行业，也将受益于此。 

短期市场交易博弈的因素非常多，是一个“投票机”，但长期看是一个“称重机”。以AI为代表的新一轮科技革命已经到来，有望出现一批世界级体量的中国公司。风物长宜放眼量，我们不妨耐心地陪伴优秀公司成长，努力争取在一个相对长期的时间里，获得一个比较好的复合增长率。