Q: 如何看待下半年AI板块的走势？

懂你投达叔：近日，ChatGPT的“东家”OpenAI公司的联合创始人萨姆•奥特曼预言，通用人工智能时代可能很快就会发生，未来十年内，行业可能会拥有超强的AI系统。其实，本轮 AI 行情不是因为单个产品引发的短期主题投资，而是正在发生的、正带来各行业生产力质变的科技革命，本轮AI技术的进步不亚于智能手机的创新，其行情持续时间或以年计，当前正处于由AI创新所引领的新一轮产业革命的起点，我们中长期看好其潜力。

Q: 近日的乳业、白酒、食品饮料等方向的股票持续升温，是不是昭示着“大消费”的崛起。达叔如何看待大消费板块的后市走向？

懂你投达叔：国家发改委最新表示，将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，有利于释放消费潜力。目前消费板块的优质龙头估值都处在历史估值中枢以下位置，只是信心相对不足。如若实质性利好政策逐步落地，前期超跌的大消费板块有望在暑期旺季的推动下，迎来估值回归。

Q: 中国能否走出真正优秀的半导体企业，现在是配置的好时机吗？

懂你投达叔：过去，国内很多产品可以做，但可能不够好用，因为需要有机会去改善产品的质量，需要下游客户给它们试错和改进的机会。芯片跟其他装备一样，都是用户用出来的，迭代就会完善。自主可控的逻辑下，国内芯片企业切入供应链，就可以迭代产品、不断进步。这两年整个行业的环境变得非常有利，中国芯片突破的时间，也有望大大缩短。

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