近日，半导体产业的自主可控传来了新进展，据报道，光刻技术是半导体的核心驱动力之一，近日北大研究团队及合作者开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案，相关论文刊发于《自然·通讯》。

今年以来，随着科技发展和自主可控推进，半导体材料设备板块表现亮眼。那么，如何看待该板块的后续机会呢？

半导体产业链上游的材料设备领域的国产化率较低，“卡脖子”较为严重，目前仍有近70%的晶圆制造公司尚未使用国产半导体设备，核心设备光刻机国产替代率仅为1%。海外半导体设备、材料限制进一步趋严，也为国产供应链的份额提升提供机遇。当前是中国硬科技的黄金发展期，“国产替代”这一核心点是最大的驱动力之一，因此设备与材料领域的投资机会多多。

短期来看，科技成长的本轮调整已趋于充分，性价比逐渐体现。近日，瑞银继续将科技作为其“全球首选行业”，并将中国科技股评级上调至最具吸引力。其中，半导体产业的机会受到重视。平安证券认为，在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展，半导体产业国产化替代进程有望进一步提速。高盛则透露，全球对冲基金10月大量买入半导体及相关芯片行业股票，股票买盘集中在多头仓位。

总的来看，半导体材料设备板块具有较“硬”的发展逻辑，处于需求扩张与国产化共振阶段，具备短期景气与长期战略价值的双重支撑，天花板较高。在支持政策加码、外围风险改善背景下，市场风险偏好提升，有望进入新一轮上升周期。

对于希望参与半导体产业投资机遇的投资者而言，半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况。万家中证半导体材料设备主题ETF联接基金紧密跟踪该指数，是把握本轮半导体设备国产替代机会的较好工具。

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