1.半导体对突破2024年初高点,是否指日可待了?或可远超?
A:目前的市场对于顶部的判断是比较难的。就半导体自身的投资逻辑来看,目前也是在不断加强的。我们可以看到,无论是产业进展还是政策支持,都是非常明显的。往后看,半导体产业自主可控仍是大势所趋,再加上AI产业的发展,算力+存储等AI底层核心重要性凸显,均有望催化半导体成长,迎来巨大的产业机会。
2.现在还合适进吗?是否已经高了?预计后续回撤风险大吗?
A:我觉得现在对于顶部的判断是比较难的。过去两年的悲观预期已经得到根本性扭转,无论是经济还是股市都进入了一个全新的时代。对于未来市场的演绎,需要从过往的逻辑中走出来,用与时俱进的眼光去看待。我个人觉得对于当前的市场不宜悲观,在政策红利释放、中长期资金入市、产业持续回暖的背景下,市场的中长期向上趋势依然值得期待。另外,在经过近来的较大幅上涨后,短期市场可能需要阶段性地回调一下,预计向下的空间也较为有限。
3.下半年资源类,稀土,锂矿,有色哪个更有戏?
A:近期在“反内卷”的加持下,叠加近期海外财政货币双宽松的氛围等,有色金属板块的表现令人瞩目。而且下游行业对资源的需求也在增加。伴随着稳增长政策逐步发力,多项重大工程陆续开工,铜、铝、锡、镁等工业金属的需求增大,支撑企业利润从底部反弹。在新能源汽车与储能等行业的强势拉动下,锂、钴、稀土等金属的需求向好,价格有望逐步上行。因此,我个人是较为看好资源品后市机会的。具体到投资中,相较于单押某一个细分方向,我更建议您关注布局资源品类的指数产品,比如工业有色。因为对于普通投资者来说,在投资资源品时,需要分析市场、财报、行业趋势等,门槛和难度均较高,借道指数产品可能会是个不错的选择。
4.创新药今天是正常回调吗,还有机会吗?
A:前期比较强势的创新药最近开始了震荡调整。但我认为创新药的行情并没有结束。今年以来的中国科技资产迎来了价值重估,创新药产业作为科技资产的重要组成部分,同样受到了市场的青睐。另从创新药自身的投资逻辑来看,创新药产业经过近十年积累,成果开始显现并获得国际市场认可。国内的医保政策支持与海外价值认可的两大逻辑,使之具备了较好成长性和产业逻辑,有望支撑起创新药行情的持续,因此下半年或仍是核心投资主线之一。
5.大盘涨势不断新高,经理每天在干嘛呢?每天坐着看积极变化吗?
A:坦白说,我内心确实是希望大盘不断创新高的,这样我的持有人也更容易赚钱。但事实是,没有只涨不跌的市场。越是在上涨的行情中,我们越得“忙碌”并保持清醒,比如需要更密切地关注国内外宏观经济数据,分析其对市场的影响;更深入地研究各个行业的发展趋势和竞争格局;更实时地与团队进行沟通,共享信息和观点;更要与同行、上市公司等进行交流,争取获取更多信息。同时还要忙里偷闲在基金经理账号写上几笔,跟大家聊聊对最新的市场看法,尽量和大家一起保持冷静,客观看待市场,不被情绪左右。
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